Stocks Pal 股友

  在大马，很多年轻人大学毕业、工作个 3-4 年，第一件想做的人生大事通常就是： 买房 。 在传统的观念里，买房代表“安家”，代表“稳定”。但在理财的角度来看，这未必是唯一的路径。我个人觉得，如果你能忍耐几年的“延迟享受”，其实有更好的策略。 我的策略很简单： 为什么不先建立一个 RM 500k 的股票 Portfolio，然后用 5% 的 Dividend Yield（年股息 RM 25k）来帮还房贷呢？ 如果这个逻辑成立，35年后，你不仅拥有一间已经供完的“免费”房子，你手上还有一个价值至少 RM 500k 的股票资产。 我们来算一笔账 假设你是一个单身专业人士，想要买一间 RM 500k 的房子： 购房开销： 假设首购族 Zero Downpayment，供 35 年，每月房贷约 RM 2,200 。 隐藏成本： 加上 Maintenance Fee、门牌税、保险等，假设 RM 400。 初期投入： 哪怕是零首付，简单的装修和家具少说也要 RM 50k 。 结论： 你的 Cashflow Profile 是： 前期投入 RM 50k，接下来 35 年每月净流出 RM 2,600。 换个思维：先投资，后买房 与其把辛苦攒下的钱这么快锁死在房产里，不如尝试这个“先投资”的计划： 假设： 股票组合的平均 Dividend Yield 为 5% ，公司增长与通胀同步（假设 3% ）。 初期投入： 同样的 RM 50k 拿去丢进优质股。 每月投入： 本来要拿去还贷的 RM 2,600，扣除你租房的租金（假设 RM 800），剩下的 RM 1,800 全部定投进股票。 十年后的成绩单： 经过复利的滚雪球，10 年后你的 Portfolio 已经达到 RM 432k 了。 5% 的股息 = RM 21.5k / 年 如果你选股眼光好一点，达到 6% = RM 26k / 年 RM 26k 的年股息，刚好够 Cover 你那一整年的房贷。 一个年轻人 23 岁毕业工作，10 年后才 33 岁。到那个时候，你才买房，你的 Portfolio 产生的股息已经足以支撑你的大部分房贷。这，就是 先苦后甜 。 逻辑很性感，但现实很骨感？ 当然，你可能会反驳我：“10 年后房价都涨到哪里去了？” 但我倒觉得未必。大马很多新房是一手价贼高，实则“有价无市”...

  “年轻时应该注重买成长股，老了才转去股息股。” 最近和朋友讨论了以上话题。我个人是蛮赞同的，不过我觉得这未必适用于所有人   或   情况。   以自己买股票   自己管理 portfolio  为前提，我还是比较鼓励   新手和普罗大众   做股息投资的。 Source  : Image by drobotdean on Freepik

距离上一次发文 刚刚好满一年，上一篇刚好是 2022 年的组合回顾。 2023 年小弟换了新工作，因时间上的局限 本来以为会少写一些，没想到就直接不写了。   若不是一名长期读者 前来询问，我都没发现我的 部落格已经 down 了。趁着最近有些时间，我把网站修复了，有兴趣回温 我以前文章的朋友可以浏览 stockspals.com 。也多谢读者抬爱，过了那么久还记得我，所以才继续写下这篇 2023 年股息组合回顾。   [ 股友 ] 的初衷是希望以普通打工族的视角、经历来证明 “慢慢来” 的投资也可以聚少成多，发展出可观的投资组合的，同时一路上聚集 志同道合的 股友。我自 2021 年以 RM 25k 开始股息投资， 2023 是我开始以来的第三年，就让我们来看看表现如何吧！     首先来看看大盘： KLCI 于 2023 年收官于 1454 点，比起 2022 年的 1495 点 跌了 41 点 ，或 2.7% 。算上 2.0% 左右的股息， KLCI 在 2022 年整体还是 亏了 0.7% 左右。本以为 2022 年是复苏的一年，谁知大盘 KLCI 表现还是无法破蛋。 KLCI 已经多年 negative return 了，马来西亚果然不适合 average down KLCI ETF 。这其实非常让人担心，虽然股市不代表经济，但多多少少代表着国运，希望明年开始马来西亚可以向上发展。   总之，从大盘表现，我们就可以知道 2023 年也蛮不容易的。     我的股息组合 2023 表现：     2023 年初，投资组合的价值为 RM 49.8k, 我在途中投入了 RM 36k 的资金，所以组合 应该有 RM85.8k 。不过， 2023 年收官之时，组合的价值为 RM 91.5k, 说明有了 RM 5700 左右 或是 8.15% 的 capital gain 。   我的目标是 : 每年 5% capital gain, 5% 股息。看来，在 capital gain 的部分已然达标！   接着，让我们来看看股息：   ...

  “我应该成为全职股票投资者吗？” 我想这个问题曾在很多朋友的脑中闪过。 注：这里的投资指的是investing，而不是看图为主的trading。 试想想：如果我们可以每年从股市里赚取RM 100k 以上的收入，不需要顶着工作的压力，有更多的时间做自己喜欢的事，陪陪家人，轻松写意，想来就是很多人的梦想！爽呀！ 不 等等！请就此打住。 ...... 全职投资者 不是那么简单的。我本身不建议朋友们成为 全职投资者，原因如下： （1） 投资回报不稳定 投资的回报是严重不稳定的，好的时候可以一年30 – 50%，不好的时候还会倒亏。不管你用的是价值投资法，成长投资法，趋势投资法 还是 股息投资法，都不可能对 return 有绝对的控制。 想要每年稳稳的return, 根本就很难做到。 ...... （2） 投资有 “越努力 越不幸”的迹象 全职投资者 有很多时间，人呢 时间一多 就想要搞怪，相信很多人会坐不住去研究这个公司、研究那个公司。然而，我想说 这未必是好事。 投资并不是说 你更努力，就绝对会有收获的。投资更多的时候是看心理，看眼光，看环境，看运气的。它本身就是probabilistic, 而非deterministic的。 我相信 应该很多朋友也试过很努力 很努力 地投入研究，基本面、技术面看图、site visit 样样都来，却始终无法获得稳定的回酬。我本身也试过。当时真的感觉很绝望。付出全力 却仍然失败的无力感。事后，我放弃了投资好几年。 之后 重回投资时，我便不再强求了，预期放得很低，功课也做得没以前努力了，不急着赚取回酬，反而有了positive return。心态摆正，自在一点，也许这样决策品质也会跟着提升。 当然，这里要澄清：这里不是要告诉 股友们 不要做功课。功课该做的还是要做，不过记得适而可止，功课做得很深入的marginal return 是很低的，多付出的努力 也许并不会带给你更有用的优势。我们应该学会更effective （有效），而不只是单纯的更efficient （有效率）。 投资不是比赛，我们不需要do research efficiently, 但我们绝对需要invest effectively。有时候更努力 只是在自欺欺人罢了。 所以，要成为全职投资者，就要有“即使有时间 我也可以选择什么都不做”的觉悟。耐得住寂寞的人 通常...