Stocks Pal 股友

  在大马，很多年轻人大学毕业、工作个 3-4 年，第一件想做的人生大事通常就是： 买房 。 在传统的观念里，买房代表“安家”，代表“稳定”。但在理财的角度来看，这未必是唯一的路径。我个人觉得，如果你能忍耐几年的“延迟享受”，其实有更好的策略。 我的策略很简单： 为什么不先建立一个 RM 500k 的股票 Portfolio，然后用 5% 的 Dividend Yield（年股息 RM 25k）来帮还房贷呢？ 如果这个逻辑成立，35年后，你不仅拥有一间已经供完的“免费”房子，你手上还有一个价值至少 RM 500k 的股票资产。 我们来算一笔账 假设你是一个单身专业人士，想要买一间 RM 500k 的房子： 购房开销： 假设首购族 Zero Downpayment，供 35 年，每月房贷约 RM 2,200 。 隐藏成本： 加上 Maintenance Fee、门牌税、保险等，假设 RM 400。 初期投入： 哪怕是零首付，简单的装修和家具少说也要 RM 50k 。 结论： 你的 Cashflow Profile 是： 前期投入 RM 50k，接下来 35 年每月净流出 RM 2,600。 换个思维：先投资，后买房 与其把辛苦攒下的钱这么快锁死在房产里，不如尝试这个“先投资”的计划： 假设： 股票组合的平均 Dividend Yield 为 5% ，公司增长与通胀同步（假设 3% ）。 初期投入： 同样的 RM 50k 拿去丢进优质股。 每月投入： 本来要拿去还贷的 RM 2,600，扣除你租房的租金（假设 RM 800），剩下的 RM 1,800 全部定投进股票。 十年后的成绩单： 经过复利的滚雪球，10 年后你的 Portfolio 已经达到 RM 432k 了。 5% 的股息 = RM 21.5k / 年 如果你选股眼光好一点，达到 6% = RM 26k / 年 RM 26k 的年股息，刚好够 Cover 你那一整年的房贷。 一个年轻人 23 岁毕业工作，10 年后才 33 岁。到那个时候，你才买房，你的 Portfolio 产生的股息已经足以支撑你的大部分房贷。这，就是 先苦后甜 。 逻辑很性感，但现实很骨感？ 当然，你可能会反驳我：“10 年后房价都涨到哪里去了？” 但我倒觉得未必。大马很多新房是一手价贼高，实则“有价无市”...

  2024 年对我的portfolio来说，是一个相对好的年份。很开心今年有一些小突破，让我们来聊聊吧！ 首先来看看大盘： KLCI 于2024年收官于1642点，比起2023年的1454点 涨了187点 ，或 12.9% 。算上 2.37% 左右的股息，KLCI 在2024年整体 赚了15.27% 左右，今年的KLCI真的好厉害！  要知道，自2021 我开始股息投资以来，KLCI 每一年的回酬都是negative的： KLCI KLCI Dividend Yield KLCI Return 2021 -3.70% 3.00% -0.70% 2022 -4.60% 2.40% -2.20% 2023 -2.74% 2.00% -0.74% 2024 12.90% 2.37% 15.27% KLCI 终于在2024年迎来了复苏，投资者们的情绪 也相对乐观了许多。 从大盘表现，我相信各位股友2024年的回酬都会非常好看！ 我的股息组合 2024 表现： 2024年初，投资组合的价值为RM 91.5k, 我在途中投入了 RM 38.1k 的资金，所以组合 应该有RM129.6k。不过，2024年收官之时，组合的价值为RM 141.1k, 说明有了 RM 11,500 左右 或是 9.88% 的capital gain。   我的目标是: 每年5% capital gain, 5% 股息。看来，在capital gain 的部分已然达标！   接着，让我们来看看股息：   2024年的股息有RM 6654, 占了组合平均价值 （年初与年末的平均值）RM 116349 的 5.72%。也就是说，我的2024年dividend yield 有5.72%。 这项算是达到了5 + 5 目标中 股息的部分。   另外，比起2023年度的股息RM 3843，2023年的股息 有了73% 的增长。这主要归功于： （1）我多投入了RM 38.1k (+42% 的资金) （2）2023年的投入时机过迟 导致错失了年初的一些股息，但2024就赚了全年股息。 （3）股息股 持续地分发了 比去年更多的股息。   Capital gain 和股息 双双达标，而且总回酬 再次刷新了去年的 个人历史新高 来到了 15.6%，可喜...

  我最大的持股 Pavreit 终于发布 2024Q1 季报了！快速扫过了一下，发现 Pavreit 有三好一坏，这里就来和各位股友分享一下！   Distribution Income per share 超高 Pavreit 在 2024Q1 的 distribution income per share, 也就是可以拿来分股息的钱 涨到了 2.48 sen 。如果我们以此来推测全年股息的话，那么：   Annual Distributable Income: 2.48 sen x 4 = 9.92 sen ( 全年股息 )   全年股息 9.92 sen 除以 闭市价 RM 1.32 的话，股息率来到了惊人的 7.52%, 非常吸引人！此乃一好。     股权稀释： Pavreit 可能需要发 private placement 来还 Pav Bukit Jalil 的尾款   市场普遍预测 Pavreit 需要在 2025 年举债 或是 发 private placement 来筹钱，而这也是 Pavreit 股价 一直受打压的主要原因之一。   我在 【 浅谈 Pavilion Bukit Jalil: 目前到底是资产，还是累赘 ? 从季报看端倪 】 一文中提过： Pavreit 如果做 private placement, 那我们的股权就会被稀释 8.2% 左右。   如果把这算在内，那 7.52% 的股息率 稀释个 8.2% 就只剩下 6.90% 了。虽然 6.90% 的 dividend yield 不差，但稀释就是让人不爽。此乃一坏！   Pav Bukit Jalil 进步神速 为了方便各位阅读，我整理了 Pavreit 几个主要资产 （ PavKL, Elite Pav Mall, PavBJ ）上个季度 和 这个季度的业绩比较。 上图可见， PavBJ 进步神速： -             短短 3 个月， PavB...