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短短2个星期内,我中了4次业绩炸弹,该怎么办?

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  在过去两个星期的美国财报季,我 Portfolio 有 4 只股 隔夜跌了 15-30% 不等。它们分别是: ·          LightSpeed ($LSPD) ·          Peloton ($PTON) ·          Digital Turbine ($APPS) ·          Twilio ($TWLO)   让我们来看图说故事,然后从中吸取一些经验 和 讨论一些应对之法。   LightSpeed ($LSPD) ·          LightSpeed 是一家做 Commerce System Subscription 的公司,客户为 实体店商户、餐厅等 , 生意模式主要为 SaaS 。 ·          Investment thesis: LightSpeed 差不多 2-3 年钱开始做 Embedded Payment ( Embedded Finance 、 fintech 的一种)。既然商家们已经在用我的 system 了,那我倒不如直接提供他们 POS system 帮商家收钱。从此, LightSpeed 就变成了 SaaS + Fintech (Embedded Payment) Play 。 ·          个人觉得财报成绩很好: Subscription Revenue 年增 132% , Transaction Revenue 年增 320% ,短短两三年内就超越了 SaaS 的 Subscription Revenue 。 Total Revenue 年增 220% 。 LightSpeed 的 Revenue QoQ 甚至也是增长 10%+ 。 ·          不过,股价却 overnight 跌了 25% 左右。原因可能为:( 1 )除去最新收购的公司, Revenue 的 Organic Growth 只有 58% ,远低于 220% ,也就是说 LightSpeed 的大部分增长来自于收购   ( 2 )最近的 short report 指控 LightSpeed 提供的数据不 tally ( 3 ) LightSpeed 本来就高的估值。     Peloton ($PTON) ·