技术面的本质 与 应用
基本面 vs 技术面 基本面大家都懂,说的就是投资于体质优良、越赚越多钱的企业。主要代表人物有股神巴菲特。 技术面相对来说比较神秘,大部分人对技术面的认知就是看图咯!有些人认为技术面就像神算一样,可以看透未来股价走势。相反的,有另一派人觉得技术面就是胡扯,猜对了走势只是幸运罢了。我个人认为两者对技术面的认知都有些误差。 以下,就让我们来分析: 技术面的本质是什么? 它对我们的投资是不是真的有帮助,又适不适合我们散户呢? 我个人是如何应用“技术面”的 技术面、看图的本质 我单刀直入:技术面的本质其实就是数学上的概率操作。几十年前的技术交易者( technical trader )为了更好的分析股价的走势,就把每一天的股价起伏都画到了图上,其中一种最受欢迎的就是 candlestick 。 Trader 们经过长期的观察和分析发现:特定的图形出现后股价走势会有大概率的上涨或下跌,就想到了方法利用这些超过 50% 的几率 (或者说 “优势”)来获取报酬。 具体操作如下 : 假设我经过了一千次的观察,图形 A 出现的时候,股价会有 600 次上涨,也就是有 60% 的几率上涨。那我的胜率( win rate ) 就是 60% 。 我通过更深入的研究发现了一个方法控制风险,所以输钱的时候只输 RM 100 , 但赢钱的时候可以赢 RM 200 。也就是说:我每赢一场的回报 可以抵得过 输两场的亏损。 Reward-to-risk ratio 就是 2 : 1 。 Win rate = 60% Reward-to-risk ratio = 2:1 那我的获利期望值( Expected Value )如下: Expected Value = (Win Rate x Rewards) – (Lose Rate x Loss) ...